BG真人电网设备行业动态报告：风光大基地拉动特高压需求旺盛 2023年迎直流开工大年

　　风光大基地总规模455GW，外送比例高。2022 年发改委和能源局印发《以沙漠、戈壁、荒漠地区为重点的大型风电光伏基地规划布局方案》，提出“十四五”期间规划建成投产风光大基地总装机约200GW，其中外送150GW、本地自用50GW，外送比例达到75%。

　　预计“十五五”期间规划建设风光基地总装机约255GW，其中外送约165GW、本地自用约90GW，外送比例约65%。

　　一般而言一条直流线GW 新能源装机。“十四五”风光大基地需要新增外送通道容量约92GW，对应8-10 条直流线 条。假设“十五五”风光大基地外送装机中约有50%容量需要新增外送通道，对应7-9 条直流线路。

　　“十四五”期间电网总投资约4000 亿。根据公开信息，“十四五”期间国家电网规划建设特高压“14 直24 交”总投资3800 亿元，南方电网负责藏东南送粤港澳大湾区工程约200 亿，合计约4000 亿。

　　2023 年-2024 年直流项目密集核准招标。一般情况而言，从核准到投运特高压线 个月，直流配套的交流因工程量较小建设时常更短。如需在“十四五”期间建成投运，相关特高压直流项目最迟要在2024 年上半年获得核准。2023 年-2024 年特高压直流项目迎来密集核准招标期，预计包括9 条直流线 条获得核准正在建设中。

　　2023 年正值第四轮特高压建设高峰。根据国网最新规划，2023 年预计核准“5 直2 交”，开工“6 直2 交”，2023 年特高压直流开工规模为历史年度最高值。

　　2023 年国网投资再创新高。根据国网规划，预计2023 年投资总额将超过5200 亿元，同比增长4%，其中特高压线 日，国高压公司发布今年集中采购批次计划安排，分别在1 月、4 月、7 月和10 月完成4 批次集中采购招标。

　　特高压投资可分为基础建设、铁塔和线路以及站内设备，其中基建、铁塔和线路技术门槛较低，竞争格局分散，站内设备技术门槛高，呈现寡头垄断格局。

　　站内核心设备厂商充分受益。由于每年招标份额相对固定，特高压站内设备的龙头企业优势明显。特高压交流的核心设备包括GIS 和交流变压器等，直流包括换流阀和换流变压器等，主要供应商包括国电南瑞（ 600406.SH ）、特变电工（ 600089.SH ）、中国西电（601179.SH）、许继电气（000400.SZ）、平高电气（600312.SH）、四方股份（601126.SH）等。